Методика анализа кредитоспособности предприятия
Для решения вопроса о выдаче кредита имеет значение показатели деловой активности заемщика и связанные с ними показатели оборачиваемости средств. Эффективность деятельности предприятия измеряется одним из двух способов, отражающих результативность работы относительно либо величины авансированных ресурсов (активов), либо величины их потребления (затрат) в процессе производства. Эти показатели характеризуют степень деловой активности предприятия. Предприятие, имеющее небольшие объемы оборотных средств, но достигшие высокой оборачиваемости могут дать годовой оборот сравнимый с оборотом большого предприятия. Ускорение оборачиваемости оборотных средств уменьшает потребность в них, позволяет предприятиям высвобождать часть оборотных средств либо для нужд предприятия (абсолютное высвобождение), либо для дополнительного выпуска продукции (относительное высвобождение)
Оценка деловой активности и оборачиваемости средств происходит посредством оценки развития производства и реализации. Рассчитываются несколько основных показателей оборачиваемости, темпы роста которых свидетельствуют о высоком уровне деловой активности заемщика, проводящего соответствующие мероприятия по увеличению производства продукции и соответственно ее реализации.
- срок оборота дебиторской задолженности характеризует средний срок погашения дебиторской задолженности.
- срок оборота кредиторской задолженности предприятия характеризует средний срок погашения кредиторской задолженности.
- срок оборота оборотных активов (операционный цикл предприятия) характеризует эффективность использования оборотных активов. При выдаче кредитов торговому предприятию, данный показатель используют, чтобы определить срок кредитования, который не должен превышать срок оборота оборотных активов.
Для выполнения условия возвратности кредита рентабельность деятельности предприятия должна быть на соответствующем уровне. Для оценки эффективности хозяйственной деятельности используются показатели рентабельности - прибыльности капитала, ресурсов или продукции. Рентабельность предприятия отражает степень прибыльности его деятельности. Анализ рентабельности заключается в исследовании уровней и динамики финансовых коэффициентах рентабельности, которые являются относительными показателями финансовых результатов деятельности предприятия.
- рентабельность продукции показывает какую прибыль имеет предприятие с каждого рубля реализованной продукции с учетом произведенных затрат на производство и реализацию (коммерческие и управленческие расходы).
- рентабельность основной деятельности является показателем эффективности хозяйственно-производственной деятельности предприятия и показывает эффективность произведенных предприятием затрат на производство продукции и на неосновную деятельность.
- рентабельность финансово-хозяйственной деятельности показывает, какую в конечном итоге прибыль имеет предприятие (остается на предприятии) с каждого рубля полученного дохода. Величина показателя рентабельности финансово-хозяйственной деятельности находится в непосредственной зависимости от структуры капитала предприятия, в том числе от величины кредитов и платы за заемные средства.
Оценка тенденций показателей выручки от реализации и денежных поступлений предприятия является одной из самых важных для принятия решения о выдаче или невыдаче кредита. Эти показатели характеризуют наличие собственных средств предприятия для дальнейшего развития бизнеса и источник погашения заемных средств.
Следует обратить внимание также на соответствие показателей выручки от реализации и денежных поступлений на расчетные счета в банках. Нормальным считается превышение денежных поступлений над объемами выручки от реализации примерно на 20 % (величина налога на добавленную стоимость). Но, в зависимости от вида деятельности предприятия и методов расчетов с поставщиками и покупателями, данное условие может не выполняться.
На финансовое состояние заемщика оказывают сильное влияние состояние дебиторской и кредиторской задолженности, их размеры и качество. В связи с этим, анализ дебиторской и кредиторской задолженности нельзя сводить к расчету одной оборачиваемости. Основные методы этого анализа можно свести к следующему:
- изучение темпов роста дебиторской и кредиторской задолженности. Более высокие темпы роста по сравнению с предыдущими периодами, связанные с неплатежами, свидетельствуют об ухудшении платежеспособности клиента банка.
- структурный анализ дебиторской и кредиторской задолженности. Он предполагает выявление основных видов дебиторской и кредиторской задолженности для выяснения причины изменения их величины, определение доли просроченных платежей, анализ картотеки просроченных платежей по суммам, срокам, контрагентам, причинам возникновения.